有些指数基金的名称中会带有“增强”这样的字眼,这是什么意思呢?
指数基金是跟踪指数,买入指数的成分股,以减小跟踪误差为目的,追求达到和指数同样的收益水平。增强型基金是在80%左右追踪指数的基础上,增加一些主动操作,比如打新,择时,买期权期货等,追求更多超出原指数的收益。
比如富国中证红利指数增强型基金,在完全复制目标指数的基础上执行有限度的个股调整,在合理控制跟踪误差的基础上追求中长期的超额收益。其中就运用到了调整个股追求超额收益的主动策略。
一般情况下指数增强基金中常用的增强策略就是打新,当时在科创板上市的时候,国内市场,中签后新股极大概率都会出现大幅上涨,所以基金打新如果中签收益也会大幅提高。
从数据上来看,增强型指数基金平均年化收益率要高出普通指数基金约5个百分点左右。当然也并不是所有的增强型基金都强于指数基金。
加入主动策略的增强操作也会带来更高的风险。还有一点,增强型基金对于基金经理的要求就会更高,所以在选择增强型基金的时候也需要看一下基金经理的历史业绩和操作水平。
所以,是否要选择增强型指数仍然需要从投资者自身出发,综合考虑基金各方面情况再做决定。
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