根据中金公司2022年度配股方案到期自动失效,今年以来多家券商再融资缩水或终止。再融资一直是券商业务发展的重要渠道,然而,在监管政策持续收紧的背景下,尤其是近期出台的一系列限制措施,券商面临的再融资困局愈发凸显。各家券商在寻求新的资金来源和降低融资压力的同时,也应积极适应监管要求,加强风险防控,以确保市场稳定和券商业务可持续发展。
每经记者:王砚丹 每经编辑:彭水萍10月23日晚间,中金公司发布公告,公司于2022年10月24日召开2022年第一次临时股东大会、2022年第一次A股类别股东会议及2022年第一次H股类别股东会议,审议通过了《关于公司2022年度配股方案的议案》等拟向原股东配售股份相关议案,本次配股的决议自股东大会和类别股东会议审议通过之日起12个月内有效。如今12个月期满,本次配股方案到期自动失效。
而在前一日(10月22日晚间),中金公司刚刚公告,由于工作变动,沈如军辞去公司董事长、非执行董事、董事会战略与ESG委员会主席及提名与公司治理委员会成员职务。其继任者为原银河证券董事长陈亮。
去年提出不超过270亿元配股预案后一度暴跌
根据去年9月13日晚间中金公司发布的A+H股配股发行预案,公司原本计划以10股配3股,募集资金总额预计为不超过270亿元。其中,拟用于支持业务发展资本金需求不超过240亿元,补充其他营运资金需要不超过30亿元。当时中央汇金承诺以现金方式全额认购其在本次配股方案中的可配售股份。
在此之前,2022年上半年,中信证券成功完成A+H股配股,募集资金约280亿元。中金公司去年9月提出的配股预案总额仅次于中信,引发了市场强烈关注。2022年9月14日,中金公司A股大跌9.2%,H股大跌7.95%,表明了投资者对配股预案方面心存谨慎。
今年以来多家券商再融资缩水或终止
之后在2022年年底,华泰证券也提出了配股发行预案,拟募集资金不超过280亿元,再次引发了市场热议。
2023年年初,证监会对上市券商的再融资行为进行了表态,明确表示倡导券商自身必须聚焦主责主业,树牢合规风控意识,倡导坚持稳健经营,走资本节约型、高质量发展的新路,发挥好资本市场“看门人”作用。此外证监会还提到,支持券商合理融资,更好发挥券商对实体经济高质量发展的功能作用,审核中将充分关注上市券商融资的必要性、合理性,把好股票发行入口关。
今年年中以来,多家上市券商再融资项目出现变化。如国联证券于6月9日晚发布定增预案修订稿,拟募资总额从此前的不超过70亿元,调整为不超过50亿元。中原证券、华鑫股份也于今年7月先后发布了终止定增公告,两家券商分别拟募资70亿元、40亿元。
股权再融资缩水的背景下,券商通过发债募集资金的积极性大幅上升。今年下半年以来,多家券商发债申请获得证监会批准。如中信建投证券获批了200亿元公司债、200亿元短期公司债;方正证券、海通证券、光大证券、华泰证券等4家券商获批发行债券规模均为200亿元,中金财富、国元证券、财通证券也各自获批了百亿元债券发行申请。
板块体现出抗跌属性,建议关注beta催化
值得一提的是,10月23日A股市场出现回调,沪指未能收复3000点失地,进一步加速探底。但从盘面来看,部分券商股出现抗跌迹象。锦龙股份、中国银河、湘财股份均以红盘报收,中金公司A股跌幅仅为1.07%。
券商股一贯被视为资本市场风向标,在市场大跌后,更多分析师转向谨慎乐观。
如开源证券指出,市场低迷叠加部分政策影响,券商三季度手续费收入或环比承压。但券商板块估值仍位于较低水平,在近期股市下跌背景下,板块体现出抗跌属性,建议关注后续beta催化。受益标的包括:华泰证券、财通证券、东方财富、国联证券和中信证券。
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