1. 债券久期（Duration）是衡量债券价格变动对收益率变动的敏感性的指标。它反映了债券的平均期限和还本付息的时间分布情况。久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越高。

2. 修正久期（Modified Duration）是在债券久期的基础上进行修正得出的指标。修正久期通过久期除以1加上当前的收益率，可以更准确地预测债券价格变动。修正久期充分考虑了债券到期收益的重要性，能更好地反映债券价格对利率变动的敏感性。

3. 债券久期和修正久期的主要区别在于计算方法和指标的精确性。债券久期是根据债券的现金流量预估的未来现金流量的现值。修正久期在债券久期的基础上进行修正，通过引入修正因子，考虑了债券到期收益对价格变动的影响。

4. 债券久期和修正久期的应用也有所不同。债券久期主要用于评估债券价格在不同利率环境下的波动情况，帮助投资者进行风险管理和投资决策。修正久期更准确地反映了债券价格对利率变动的敏感性，更常用于计算债券的预期变动，并用于衡量投资组合中债券的风险敞口。

5. 总结：债券久期和修正久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标，但计算方法和指标的精确性有所不同。债券久期是根据债券的现金流量预估的未来现金流量的现值，而修正久期在债券久期的基础上进行修正，考虑了债券到期收益对价格变动的影响。债券久期主要用于评估债券价格在不同利率环境下的波动，而修正久期更常用于计算债券的预期变动和衡量投资组合中债券的风险敞口。